MBA em Finanças

Conteúdo Programático

• Cenário econômico e análise setorial – 24h

As principais políticas econômicas — política fiscal, política monetária, política cambial, política comercial e outras. As variáveis e conceitos fundamentais da macroeconomia como produto interno bruto (PIB), emprego, inflação, juros, câmbio, setor externo, balanço de pagamentos, dívida e outras variáveis, com foco na economia brasileira. Cenários, as tendências e as análises. 

• Finanças Corporativas – 24h

O custo de capital. O custo do capital próprio e o CAPM. O beta do CAPM: beta estatístico e alavancagem do beta. A taxa livre de risco e o prêmio pelo risco de mercado.  Aplicação do CAPM na prática. Outros modelos para estimativa do custo do capital próprio: APT, 3-fatores de Fama e French, 4-fatores de Carhart, O custo de capital implícito e outros modelos. O custo da dívida e o Custo Médio Ponderado de Capital (WACC). A necessidade de capital de Giro. A importância da gestão do capital de giro. Rentabilidade e Ciclo de Caixa. A análise e o dimensionamento da necessidade de capital de giro das empresas e a Necessidade de Investimentos em Giro (NIG). Capital de Giro e a Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC). Formas de Financiamento e Origens do Capital de Giro. O overtrade e o efeito tesoura na gestão de capital de giro.

• Análise estratégica de performance e riscos- por meios de relat. Financeiros – 24h

Técnicas e ferramentas utilizadas para a análise de relatórios financeiros, com foco na criação de valor aos acionistas. Os objetivos das empresas e as métricas de criação de valor, bem como os principais demonstrativos e relatórios auxiliares utilizados em análises de performance e riscos. Perspectivas ou etapas de análise: decisões de investimentos, decisões de financiamento, resultados e riscos.

• Gestão das Tesourarias –  24h

Fundamentos de matemática financeira e uso da calculadora financeira HP 12C e Excel (Juros, Capitalizações, Taxas equivalentes, Inflação, Tipos de Fluxos de Caixa, Amortização e Valor do dinheiro no tempo). O Mercado Monetário e seus principais agentes, mecanismos e títulos no Brasil: Banco Central, COPOM, Selic, Cetip, LTN, LFT, entre outros. Entendimento e avaliação dos fluxos de caixa dos principais títulos de renda fixa públicos e privados, pré e pós-fixados. Precificar os principais títulos públicos brasileiros pré e pós-fixados. As principais estratégias de compra e venda de taxas de juros. O conceito de juros futuros e da estrutura a termo de taxas de juros (ETTJ) em reais e em dólar e seus impactos na precificação dos títulos públicos. Gestão financeira de curto prazo (Liquidez, Gestão de Crédito e Cobrança, Gestão de Estoques, Ciclo financeiro e ciclo operacional).

• Mercado Financeiro e Produtos Bancários – 24h

Funcionamento do mercado financeiro brasileiro e do Sistema Financeiro Nacional (SFN). Os bancos e o mercado financeiro. Compreensão dos mercados: mercado de crédito, mercado de capitais, mercado de câmbio e mercado de derivativos. Os produtos e operações de cada mercado. O cenário atual das instituições financeiras nos respectivos mercados, suas participações, desempenhos e resultados.

• Mercado de Capitais, Private Equity e Venture Capital – 24h

O Mercado de Capitais, Evolução do Mercado de Capitais, Estrutura de Capital, Sistema Financeiro Nacional, Acesso ao Mercado de Capitais, Emissão de Ações e Emissão de Dívida

• Criptomoedas e Fintechs - a nova era das finanças – 24h

Introdução às criptomoedas, Histórico, Contexto e Aplicações. Introdução e contexto das criptomoedas. Histórico das criptomoedas. O que são criptomoedas? Aplicações e usos das criptomoedas. O Bitcoin, Funcionamento Básico e Tecnologias Envolvidas. O que é o Bitcoin. Funcionamento do Bitcoin: criptografia, blockchain e mineração. Riscos e ameaças deste mercado. Os limites do Bitcoin e das criptomoedas. Investimento, Plataformas, Sites e Aplicativos. Etapas e passos para entrar neste mercado (como investidor). Corretoras (Exchanges). Carteiras (Wallets). Plataformas e sites de monitoramento deste mercado. Altcoins, ICOs, Estratégias, Regulamentação e Segurança. Panorama de outras criptomoedas (altcoins). ICOs: o que são, panorama e exemplos. Estratégias de investimento. Segurança neste mercado. Regulamentação do segmento.

• Gestão de Impostos – 24h

Definição de direito tributário, tributo e norma jurídica tributária .Princípios constitucionais tributários .Classificação jurídica dos tributos .Interpretação da norma jurídica tributária; elisão vs. evasão fiscal; recomendações para a prática de planejamento .tributário; imunidades, não incidência, isenção e alíquotas 0% .Principais tributos indiretos - Incidências, Alíquotas e Exceções .Principais tributos diretos - Incidências, Alíquotas e Exceções .Principais impactos na formação de preços e resultados.

• Crédito - Avaliação do risco e modelos Big Data – 24h

A atividade de crédito como negócio. Revisão dos fundamentos do risco de crédito. O ciclo de crédito e os 6 Cs do crédito. Avaliação qualitativa. Correlação de propósito, timing e repagamento. Perdas Esperadas, Perdas não Esperadas, Default e Loss given default. Análise de riscos e concessão de crédito.  Informações cadastrais. O papel dos balanços percebidos na realidade do Middle Market. Visitas de Crédito. Capacidade de repagamento. Encaminhamento da proposta de crédito. Técnicas de relatórios de crédito. Covenants: A inclusão de cláusulas de proteção em contratos. Classificação de Crédito – rating. Garantias. Garantias como mitigadores de riscos de crédito no middle market. Tipos de garantias X produtos de crédito. Formalização. A execução de garantias.

• Valuation - mensuração, análise e geração de valor – 24h

Motivações para os processos de valuation   Visão geral das principais técnicas de valuation   Modelo de dividendos descontados: modelo de Gordon o Risco vs. retorno o Custo de capital dos acionistas: CAPM o Premissas mais usuais para o CAPM   Modelo de fluxo de caixa descontado o Fluxo de caixa para os investidores (ou fluxo de caixa para a firma) o Projeções de fluxo de caixa o Valor residual e perpetuidade o Impacto da decisão da taxa de crescimento o Custo médio ponderado de capital: WACC o Impacto da decisão da estrutura de capital o O fluxo de caixa projetado e a taxa de desconto o Firm value e equity value o Construção e aplicação de premissas edrivers   Avaliação relativa (múltiplo).

• Controladoria: Custos, Planejamento e Orçamento – 24h

Tributação nos Custos e na Formação dos Preços. Depreciação. Custos x Despesas. Apuração do Custo Médio. Visão Estratégica de Preços. Custeio Variável (Margem de Contribuição). ABC (Activity Based Costing). Mark-Up. Ponto de Equilibrio e Custo x Volume x Lucro. A relação entre planejamento, orçamento e controle. Panorama atual e os desafios do orçamento no Brasil e no mundo. OBZ – Orçamento Base Zero. Análise de capital de giro e seus impactos na rentabilidade. Fluxo de caixa de Curto e Longo Prazo. GAO – Alavancagem Operacional e Métricas de avaliação do orçamento.

• Liderança e Cultura para a Inovação – 24h

Cultura organizacional. Liderança. Empatia. Comunicação não violenta. Criatividade. Storytelling. Times e papéis ágeis. Escalagem ágil. Gestão dos processos de mudança organizacional.

• Metodologia do Trabalho Científico e Pesquisa Aplicada – 12h

O propósito da produção de ciência aplicada. Estrutura do trabalho científico. Problema de pesquisa. Objetivos. Metodologia. Referencial Teórico. Análise de dados e resultados. Formatação científica. Os desafios da pesquisa aplicada. Métodos aplicados de produção de conhecimento científico.

• Análise de Viabilidade Técnico-financeira de Projetos – 24h

Mecanismos de monitoramento e avaliação de projetos de inovação. Gerenciamento de custos. Valor financeiro agregado. Análise de cenários para decisões lucrativas. Indicadores financeiros e de desempenho integrados aos modelos de gerenciamento de projetos. OKRs e KPIs. Dashboards financeiros.

• Big data, Business Analytics e Inteligência Artificial – 24h

Governança de dados. Engenharia de dados. Big data. Data, text, and opinion mining. Bancos de dados relacionais. Data warehouse. Data lake. ETL (extract, transform, load). Business Intelligence. Power BI. Power Apps. Inteligência artificial e aprendizagem de máquina.

• Jogos de Empresas e Laboratório de Gestão da Inovação – 24h

Simuladores organizacionais. Regras e cenários econômicos para a simulação da inovação. Processos de tomada de decisão em condições de incerteza e competição. Destruição criativa. Apuração de resultados organizacionais. Debate fundamentado sobre estratégias de inovação. Pesquisa aplicada.

• Derivativos e hedge – Termos futuros, swaps e opções – 24

Introdução ao mercado de derivativos e mercado a termo. Tipos de mercados de derivativos. Participantes do mercado de derivativos. Mercado de bolsa e balcão. Mercado a termo – forward. Financiamento e arbitragem a termo. Mercado futuro. Futuro de juros: estrutura temporal de taxas de juros. Relações de equilíbrio de câmbio e Relação de Fisher. Futuro de Índice Bovespa e commodities. Formação de taxa. Swaps: juros e câmbio. Marcação a mercado e ajuste no vencimento. Técnicas de negociação. Cupom sujo e limpo. Mercado de opções. Mercado de bolsa – opções de ações e moeda. Tipos de opções – Put e Call. Estratégias com opções: Travas e Spread.